도지선생의 주식이야기

■2021. 3. 11 (목) 신규상장

□싸이버원 / 코스닥 (소프트웨어 개발 및 공급업)

총공모주식수 1,361,000주 희망공모가 7,600~8,300
확정가 9,500원 청약경쟁률 1880.43 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 양호

EPS 476 PER 17.45 BPS 2703 PBR 3.07
SPS 5593 PSR 1.48

총발행주식수 4,640,830주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 67.14%(3,115,885)
유통가능물량 32.86%(1,524,945)

□투자판단

싸이버원은 원격이나 파견형식으로 고객사에 보안관제 서비스를 제공하고 위험 분석과 대책에 대한 자문을 제공하는 회사.

20년 매출액은 200억원 수준이고 영업이익률은 10% 수준.
회사는 공모자금의 대부분을 성장을 위한 인공지능, 머신러닝, 생체인식 등 첨단 기술을 적용한 보안솔루션 개발에 투입할 예정이라고 함.

장점으로는 15년 이상 업을 유지하며, 지방자치단체의 83개 주요 정보통신 기반시설 취약점 분석평가를 5년 이상 연속으로 수주할 정도로 공공분야에서 인정을 받고 있다는 점.
유통 주식수가 많지 않다는 점.

단점으로는 인건비 비중이 높아 매출액이 일정부분을 초과해야 이익률이 나오기 시작한다는 점.
보안컨설팅 시장의 진입장벽이 낮고 경쟁업체가 많다는 점.
(국내 보안관련 회사 473개사, 이중 회사의 주요 서비스인 보완관제 관련기업은 22개사, 보안컨설팅 기업은 71개사)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 3. 18 (목) 신규상장

□에스케이바이오사이언스 / 거래소 (기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업)

총공모주식수 22,950,000주 희망공모가 49,000~65,000
확정가 65,000원 청약경쟁률 335.36 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 보통

EPS 7195 PER 9.03 BPS 114085 PBR 0.57
SPS 90166 PSR 0.72

총발행주식수 76,500,000주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 74.43%(56,940,000)
유통가능물량 25.57%(19,560,000)

□투자판단

SK케미칼이 최대주주인(지분율 68%) 백신 개발, 생산 기업.

주력제품은 스카이셀플루, 로타텍 등의 백신, 상기 제품들이 전체 매출의 90% 이상을 차지하며 매출은 연 1500억 수준으로 19년 흑자전환 이후 매출 및 영업이익이 꾸준히 증가하고 있음.

주목할 점은 아스트라제네카, 노바백스와 코로나바이러스 백신 후보물질 위탁생산 계약 및 CEPI(감염병혁신연합)의 시설사용계약을 맺었다는 점.
이 외에 사노피에 기술이전 완료 1건, 혈우병치료제 관련 기술수출 1건과, 사노피-국제백신연구소등과 폐렴, 장티푸스, 소아장염백신 등의 공동개발계약 등의 내용이 있음.
자세한 사항은 회사 경영상의 주요 계약내용 참고
(증권신고서 - 목차 - 사업의 내용 - 경영상의 주요계약)

장점으로는 기관락업물량 85%로 유통가능물량이 적다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 3. 17 (수) 신규상장

□바이오다인 / 코스닥 (의료용 기기 제조업)

총공모주식수 1,000,000주 희망공모가 22,500~28,700
확정가 30,000원 청약경쟁률 48.36 : 1

안정성 양호 수익성 보통 성장성 양호

EPS -438 PER -68.5 BPS 6533 PBR 4.6
SPS - PSR -

총발행주식수 6,168,195주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 70.76%(4,364,845)
유통가능물량 29.24%(1,803,350)

□투자판단

액상세포검사(LBC) 장비 및 진단시약 키트를 개발, 제조, 판매하는 기업.

액상세포검사는 비침습적 진단 방식을 사용하는 체외진단의 방식으로 주로 자궁, 체액, 소변, 기관지 등의 신체 부위를 대상으로 활용 되며, 이 중 자궁경부암 진단 시장의 활용 비중이 가장 큼. (연간 시장규모 10조원)

회사의 목표시장은 자궁경부암 진단 쪽으로 로슈, 바이오라인 등 해외 기업들과 LBC 진단시약 키트 및 장비 독점 공급계약을 체결해 현재 크지않은 매출이 발생 중.
(이 외에 IR상, 19년 2월 글로벌 빅파마와 15년 이상 장기 계약을 맺었다고 나와있으나 대상 회사가 어딘지는 밝혀져 있지 않음.)

회사는 글로벌 유통 확대를 위해 공모자금 대부분을 태국 생산시설 투자에 사용할 계획이라고 함.

장점으로는 LBC 장비에 적용되는 블로윙기술과 관련해 미국을 포함한 국내외 특허를 보유하고 있다는 점.
제품이 이미 개발, 출시된 상태로 향 후 유통채널 증가와 비례하는 매출 성장을 기대할 수 있다는 점.
LBC분야의 진단비용이 저렴하고 조기진단이 가능한데 비해 조직검사와 비슷한 수준의 정확도를 보인다는 점.
유통물량이 많지 않다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

□네오이뮨텍 / 코스닥 (자연과학 및 공학 연구개발업)

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총공모주식수 15,000,000주 희망공모가 5,400~6,400

확정가 7,500원 청약경쟁률 664.65 : 1

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안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

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EPS -267 PER -28.1 BPS 2220 PBR 3.4

SPS - PSR -

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총발행주식수 98,392,010주

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□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

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유통제한 73.88%(72,692,940)

유통가능물량 26.12%(25,699,070)

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□투자판단

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제넥신이 최대주주인(지분율 25%) 미국기업으로, 미국 원주식을 근거로 한국예탁결제원에서 증권예탁증권(DR)을 발행 해 상장을 진행.

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투자설명서상 사업내용은 아래와 같음.

당사 대표 신약인 NT-I7(rhIL-7-hyFc 기술)은 T 세포 증폭(Amplification) 기능을 보유한 First-in-Class 차세대 면역항암제로서 단독요법의 효능뿐만 아니라 기존 항암제 및 면역항암제 간 병용투여 시 항암 치료효과의 시너지가 기대됩니다.

NT-I7 신약개발을 위한 세부기술인 hyFc 플랫폼 기술과 IL-7 Engineering 기술은 당사 양세환 대표이사와 최동훈 연구소장을 통해 발명되었습니다. 각 기술의 잠재성을 확인한 두 핵심인력은 IL-7에 해당 기술을 접목하여 NT-I7(rhIL-7-hyFc) 연구개발을 본격화하였으며, 이를 기반하여 당사를 설립한 후 2015년 제넥신과의 기술이전계약을 통해 NT-I7의 아메리카(북미, 중미, 남미) 및 유럽전역에 대한 전용 실시권을 확보하였습니다. 이후 NT-I7의 단독요법, 항암화학요법 및 방사선 치료와의 병용요법, 면역관문억제제(Checkpoint Inhibitor)와의 병용요법, CAR-T 세포치료제와의 병용요법, 그리고 감염질환 백신과의 병용요법을 포함한 총 5개의 프로그램을 구축하고 임상연구개발에 착수하였습니다.

​

핵심은 현재 임상 1b/2a까지 진행한 NT-I7이라는 기술로 이를 적용해 다양한 면역항암제를 개발 가능하다는 점.

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장점으로는 글로벌 제약사인 Roche, Merk, BMS 등과 총 5 건의 공동임상 연구개발을 진행 중이라는 점.

2018.04, 로슈, 3종피부암, 1b/2a

2018.07, 머크, 삼중음성유방암, 1b/2a

2019.12, 머크, 5종고형암, 1b/2a

2020.04, BMS, 3종위식도암, 2a

2020.10, 로슈, 비소세포폐암, 2상

공동임상 연구가 순조롭게 이뤄질 경우 순차적인 기술수출 수익이 예상 된다는 점.

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단점으로는 진행중인 연구들의 성공 여부를 장담할 수 없다는 점.

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본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 3. 9 (화) 신규상장

□나노씨엠에스 / 코스닥 (전자부품 제조업)

총공모주식수 800,000주 희망공모가 14,500~18,500
확정가 20,000원 청약경쟁률 1243.48 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS 303 PER 66.1 BPS 6198 PBR 3.2
SPS - PSR -

총발행주식수 4,208,920주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 59.84%(2,518,411)
유통가능물량 40.16%(1,690,509)

□투자판단

염료전문기업인 경인양행의 자회사 임원들이 설립한 회사로 나노기반 화학구조 설계를 통한 파장 선택성 소재 개발 기술을 통해 지폐, 여권, 운전면허증, 주민등록증 등의 보안 인쇄에 적용되는 보안 잉크용 타간트를 생산하는 회사.
(타간트: 특정성질의 보안물질을 사용하여 그 물질의 검지 여부에 따라서 진위를 판별하는데 사용되는 보안물질을 총칭하는 용어)

국내는 조폐공사에 제품을 납품하고 있으며 유럽 및 아시아 국가에 화폐 및 여권 관련 보안안료 납품 중으로 20년 매출은 42억원 수준이며, 회사는 21년부터 추정손익계산서상 97억, 185억, 278억 매출을 예상하고 있음.

장점으로는 기존 관련분야의 특허권을 바탕으로 스위스의 SICPA가 세계 시장을 독점하고 있었으나, 회사는 SICPA의 특허에 저촉되지 않는 신제품을 개발해 국내에는 관련분야에서 원천기술을 가진 유일한 기업이라는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 2. 24 (수) 신규상장

□오로스테크놀로지 / 코스닥 (특수 목적용 기계 제조업)

총공모주식수 1,900,000주 희망공모가 17,000~21,000
확정가 21,000원 청약경쟁률 1033.82 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS 455 PER 46.1 BPS 5604 PBR 3.7
SPS - PSR -

총발행주식수 9,309,542주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 86.01%(8,007,558)
유통가능물량 13.99%(1,301,984)

□투자판단

반도체 전공정 overlay 계측장비를 생산하는 기업으로 기술성장기업 특례상장 진행.
(오버레이 : 반도체 제조 공정상의 회로 패턴들의 적층 과정에서, 이전 공정에서 제작된 회로패턴과 현재 공정에서 제작된 회로 패턴간의 수직방향 정렬도 및 정렬도의 제어를 의미)

높은 수준의 기술이 요구되는 장비로 글로벌 시장규모는 6,500억원 정도.
시장점유율 60~65%를 KLA가 차지하고(미국), 나머지 15%~30%를 ASML(네덜란드)이 점유.

회사는 후발주자이긴 하나 반도체 장비계측기 성능지표인 정확성과 반복재현성에서 뛰어난 기술력 및 품질을 보유하고 있다고 함.

장점으로는 영업이익률이 30% 정도로 높다는 점.
(전방산업의 영향, 특히 SK하이닉스의 영향을 많이 받음)
기관 락업물량으로 인해 실제 유통가능 물량은 발행주식수 대비 10%내외로 적다는 점.

단점은 매출 편중이 심하다는 점. (SK하이닉스에 대한 매출비중이 98.7%)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 2. 25 (목) 신규상장

□유일에너테크 / 코스닥 (특수 목적용 기계 제조업)

총공모주식수 2,415,200주 희망공모가 11,000~14,000
확정가 16,000원 청약경쟁률 683.55 : 1

안정성 보통 수익성 양호 성장성 보통

EPS 1060 PER 13.21 BPS 1405 PBR 9.96
SPS 6105 PSR 2.29

총발행주식수 10,590,044주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 68.26%(7,228,548)
유통가능물량 31.74%(3,361,496)

□투자판단

전기자동차에 장착되는 2차전지를 생산하는데 필요한 공정 중 조립공정에 관련된 설비를 제조하는 기업.

주요 생산 제품은 전기자동차 및 ESS(에너지 저장 시스템) 용 2차전지 제조를 위한 조립 공정용 Notching기, Stacking기, Tab welding기.
(Notching기는 엠플러스, 피엔티, 디에이테크놀로지 등과 경쟁하고 있고, Stacking기는 우원기술, 엠플러스, SFA, 선도 등과 경쟁 구조)

2018년 매출 174억원에서 2019년 470억원으로 흑자 전환 했으며, 영업이익률도 20%수준으로 양호 함.

장점으로는 중국 로컬 기업으로부터 신규 수주를 많이 받아 SK이노베이션에 대한 매출 의존도가 점차적으로 감소할 것이라는 점. (현재 총 수주잔고 333억원중 신규거래처 수주규모 258억원)
유통가능 물량이 적다는 점.

단점으로는 회사의 주요 매출처가 SK이노베이션이며 매출비중이 99.9%로 미국 수출제한 관련 이슈에 큰 영향을 받을 수 있다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 2. 26 (금) 신규상장

□뷰노 / 코스닥 (자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개)

총공모주식수 1,800,000주 희망공모가 15,000~19,500
확정가 21,000원 청약경쟁률 1102.7 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS -897 PER -23.4 BPS 3581 PBR 5.9
SPS - PSR -

총발행주식수 10,825,069주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 61.87%(6,697,558)
유통가능물량 38.13%(4,127,511)

□투자판단

뷰노는 딥러닝 기술을 기반으로 의료 현장에서 의료영상, 생체신호 등에 근거한 의료진의 진단 행위를 보조하여 정확도를 제고하고, 진단 시간을 단축시키거나 새로운 진단, 예측 기술 및 솔루션을 개발하는 기업.
(딥러닝 : 인공지능이 다량의 데이터를 학습하면서 유의미한 특징들을 추출하고 이 특징들을 토대로 주어진 문제의 답을 확률적으로 찾아내는 기술)

소아의 왼손 뼈 엑스레이를 분석하여 골연령이 표준 골연령 몇 세에 해당하는지 진단하는 의료행위를 보조하는 제품과(뷰노 메드-본에이지), 인공지능 음성인식 엔진을 이용하여 의료진의 음성을 실시간으로 인식하고 판독문의 형태로 변환해 주어 신속한 판독문 작성이 가능하게 하는 솔루션(뷰노 메드-딥ASR) 등이 일부 사용화 됨.

뷰노 메드-본에이지는 2020년 6월과 10월에 유럽과 일본에서 인허가가 난 상태로 수출에 대한 기대감이 있는 상태이며, 현재는 왼손뼈 엑스레이 분석 기술을 점차 확대시켜 흉부, 폐, 뇌, 안저 등의 기관에 대해 영상 기반 소견 및 질환 판독을 하는 보조 제품들이 추가적으로 나왔고 대부분 국내, 유럽, 일본 등에서 승인을 받은 상태.

회사는 이런 의료영상 및 생체신호 관련 진단 및 예측 솔루션으로 내수 및 수출을 확대해서 2021년부터 실적을 본격적으로 끌어올리고 2023년부터 205억원이 넘는 영업이익을 올린다는 계획.

장점으로는 녹십자그룹과 공동연구를 통해 솔루션을 개발할 정도로 의료관련 섹터에서 기술력 및 인지도가 높다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.