바이오다인 분석 및 전망

■2021. 3. 17 (수) 신규상장

□바이오다인 / 코스닥 (의료용 기기 제조업)

총공모주식수 1,000,000주 희망공모가 22,500~28,700
확정가 30,000원 청약경쟁률 48.36 : 1

안정성 양호 수익성 보통 성장성 양호

EPS -438 PER -68.5 BPS 6533 PBR 4.6
SPS - PSR -

총발행주식수 6,168,195주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 70.76%(4,364,845)
유통가능물량 29.24%(1,803,350)

□투자판단

액상세포검사(LBC) 장비 및 진단시약 키트를 개발, 제조, 판매하는 기업.

액상세포검사는 비침습적 진단 방식을 사용하는 체외진단의 방식으로 주로 자궁, 체액, 소변, 기관지 등의 신체 부위를 대상으로 활용 되며, 이 중 자궁경부암 진단 시장의 활용 비중이 가장 큼. (연간 시장규모 10조원)

회사의 목표시장은 자궁경부암 진단 쪽으로 로슈, 바이오라인 등 해외 기업들과 LBC 진단시약 키트 및 장비 독점 공급계약을 체결해 현재 크지않은 매출이 발생 중.
(이 외에 IR상, 19년 2월 글로벌 빅파마와 15년 이상 장기 계약을 맺었다고 나와있으나 대상 회사가 어딘지는 밝혀져 있지 않음.)

회사는 글로벌 유통 확대를 위해 공모자금 대부분을 태국 생산시설 투자에 사용할 계획이라고 함.

장점으로는 LBC 장비에 적용되는 블로윙기술과 관련해 미국을 포함한 국내외 특허를 보유하고 있다는 점.
제품이 이미 개발, 출시된 상태로 향 후 유통채널 증가와 비례하는 매출 성장을 기대할 수 있다는 점.
LBC분야의 진단비용이 저렴하고 조기진단이 가능한데 비해 조직검사와 비슷한 수준의 정확도를 보인다는 점.
유통물량이 많지 않다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.