도지선생의 주식이야기

■2021. 12. 30 (목) 신규상장

□래몽래인 / 코스닥 (영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업)
총공모주식수 1,200,000주 희망공모가 11,500~13,000
확정가 15,000원 청약경쟁률 2054.63 : 1

안정성 양호 수익성 보통 성장성 양호

EPS 632 PER 20.57 BPS 4753 PBR 2.74
SPS 6946 PSR 1.87

총발행주식수 6,248,519주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 58.16%(3,633,867)
유통가능물량 41.84%(2,614,652)

□투자판단

위지윅스튜디오가 최대주주로 있는 드라마, 예능 콘텐츠 제작사.
(위지윅스튜디오의 최대주주는 컴투스)

21년 방영한 작품은 민트컨디션, 럭키, 드라마월드2 등이고,
22년 방영 예정작은 재벌집막내아들, 백설공주에게 죽음을, 뉴노멀진 등으로
재벌집막내아들에 송중기, 백설공주에게 죽음을에는 변요한이 출연.

단점으로는 유통가능물량이 40%로 많은 편. (시총이 작아 큰 영향은 없을것으로 보임)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 12. 16 (목) 신규상장

□케이티비네트워크 / 코스닥 (기타 금융업)
총공모주식수 20,000,000주 희망공모가 5,800~7,200
확정가 5,800원 청약경쟁률 327.26 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 양호

EPS 447 PER 16.11 BPS 1901 PBR 3.79
SPS 837 PSR 8.60

총발행주식수 100,000,000주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 80.00%(80,000,000)
유통가능물량 20.00%(20,000,000)

□투자판단

KTB가 최대주주로(65%) 2008년 KTB투자증권에서 물적분할되어 설립된 중소기업창업 투자회사이며, 운용자산규모로 국내 4위 순이익기준으로는 국내 1위의 기업.

KTB네트워크의 핵심 포트폴리오는 배달의민족, 토스, 툴젠 등이며 670개가 넘는 기업에 투자 중으로 관련 업체들의 투자유치나 상장, 매각 등의 이슈가 발생할 때 주가가 변동할 가능성이 있음.

장점으로는 상장 후 유통 가능물량이 20%정도로 적다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 12. 10 (금) 신규상장

□툴젠 / 코스닥 (자연과학 및 공학 연구개발업)
총공모주식수 1,000,000주 희망공모가 100,000~120,000
확정가 70,000원 청약경쟁률 164.13 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS -1872 PER -374 BPS 11797 PBR 5.9
SPS - PSR -

총발행주식수 7,852,427주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 36.08%(2,833,395)
유통가능물량 63.92%(5,019,032)

□투자판단

유전자 교정 분야는 작년에 노벨화학상이 나온 이후 세계적으로 연구개발이 진행중인 기술.

생명체의 유전정보를 세포 내에서 정확히 자르고 자유롭게 교정할 수 있도록 설계되어 만들어지는 분자도구인 유전자 가위 기술을 개발하는 기업으로 기술특례로 상장을 진행.

툴젠은 유전자교정 기술을 이용해서 치료제, 식물, 동물, 화학제품 등 다양한 사업분야에 적용하는 연구개발을 진행 중.

장점으로는 아시아 기업 중 유일하게 유전자 가위 기술과 관련된 원천특허를 보유하고 있다는 점. (한국, 미국, 유럽, 호주, 중국 등에 원천 특허 등록)

단점으로는 안정성이나 윤리, 법적 이슈 등 상용화와 관련해 거쳐야 할 허들이 많다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 12. 3 (금) 신규상장

□미래에셋글로벌리츠 / 거래소 (부동산 임대업)
총공모주식수 15,020,000주 희망공모가 5,000~5,000
확정가 5,000원 청약경쟁률 753.4 : 1

안정성 보통 수익성 양호 성장성 보통

EPS - PER - BPS 2595 PBR 1.9
SPS - PSR -

총발행주식수 29,060,000주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 48.31%(14,040,000)
유통가능물량 51.69%(15,020,000)

□투자판단

부동산에 투자한 수익증권에 대해 투자하는 회사.

수익증권에 대한 재간접투자와 자리츠에 대한 투자 구조로, 아마존 휴스턴 물류센터에 728억원, 페덱스 템파에 494억원, 페덱스 인디애나폴리스에 231억원 투자.

Pre-IPO때 기존 기관투자자들 자금으로 글로벌리츠1호(아마존 휴스턴, 페덱스 템파)를 취득했고, 공모자금으로 맵스 미국17-1호(페덱스 인디애나폴리스) 수익증권을 취득할 예정이라고 함.

예상 배당수익률은 6% 수준으로 SK리츠보다 높고 NH올원리츠보다 약간 낮음.

장점으로는 시장에서 아마존 관련주로 인식되어 큰 관심을 받고 있다는 점.
(지금까지 리츠주 중 기관참여 및 경쟁률 최고)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 11. 23 (화) 신규상장

□마인즈랩 / 코스닥 (소프트웨어 개발 및 공급업)
총공모주식수 604,459주 희망공모가 26,000~30,000
확정가 30,000원 청약경쟁률 89.9 : 1

안정성 보통 수익성 양호 성장성 보통

EPS -3286 PER -9.1 BPS -1735 PBR -17.3
SPS - PSR -

총발행주식수 6,044,583주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 62.39%(3,711,500)
유통가능물량 37.61%(2,273,083)

□투자판단

전체 인력의 70%가 AI기술분야 관련 인력으로 음성인식, 생성, 이상행동탐지 등의 기술을 상용화 해 매출 100억원을 초과하며 기술성장기업 상장 특례로 상장을 진행하는 기업.

매출액의 60%는 인공지능 기술을 활용해 AI상담사가 고객 상담을 해주는 인공지능컨텍센터(AICC)시스템에서 발생. 시장규모는 약 745억원 수준이고 회사의 점유율은 8.3%로 높지 않은 편.

기타 AI알고리즘을 이용한 스마트팩토리, 스마트시티용 서비스, 인공인간 서비스 등의 분야에서는 미미하게 매출이 발생.

회사는 인공인간(AI Human) 분야의 성장성을 기하하는 것으로 보이며 향 후 회사 전체 매출의 40%를 차지할 분야로 전망함.
(21년 매출액은 12억원이며, 22년에 65억, 23년 125억원 매출을 예상)

AI인간의 활용도가 가장 큰 곳은 은행으로 신한은행이 장년 및 고령 고객들께 대응할 수 있는 인공인간뱅커 서비스에 마인즈랩의 솔루션을 채택함.

장점으로는 AI관련 기술로 매출이 발생되고 있고 경쟁기업이 많지 않다는 점.

단점으로는 인건비와 지급수수료 비중이 커서 이익률이 높지 않다는 점.
(매출 100억원에 인건비가 50억 이상 발생.)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 11. 22 (월) 신규상장

□알비더블유 / 코스닥 (오디오물 출판 및 원판 녹음업)
총공모주식수 1,253,000주 희망공모가 18,700~21,400
확정가 21,400원 청약경쟁률 3706.79 : 1

안정성 보통 수익성 양호 성장성 보통

EPS 528 PER 40.56 BPS 4276 PBR 5.01
SPS 5289 PSR 4.05

총발행주식수 7,930,590주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 67.64%(5,364,196)
유통가능물량 32.36%(2,566,394)

□투자판단

뮤직큐브 출신 대주주 2명이 세운 회사로 김도훈 작곡가가 최대주주이자 공동대표이며 주로 음원저작권, 제작대행, 매니지먼트 등으로 수익을 창출.

대형기획사처럼 다수의 유명 아이돌팀이나 아티스트를 보유하고 있지 않고 김도훈대표와 마마무, 오마이걸 정도가 꾸려가는 회사로 볼 수 있음.

저작권 관련 매출이 회사 전체 매출의 47% 정도로 발매된 음원을 양수하거나 회사내 작사, 작곡가 등이 만든 곡 등을 유통하고 이외 저작인접권으로도 수익을 배분 받음.

다음으로 매출이 큰 분야는 매니지먼트로 기존 소속가수로 마마무가 있고, WM엔터의 지분을 인수해 자회사로 편입하며 오마이걸, B1A4 등의 아티스트를 흡수.

공모자금은 신규사옥, 타기획사 및 관련업체 인수, 저작인접권 등에 사용할 예정이라고 함.

장점으로는 유명작곡가가 대표로 저작권 관련 비즈니스에 능숙하며 관련 분야에서 양호한 매출이 발생 한다는 점.

단점으로는 매니지먼트 부분에서 특정 아티스트에 매출이 편중되어 있고 유명 아티스트가 많지 않다는 점.
대형 기획사와 비교했을 때 밸류상 공모가가 적지 않다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2021. 11. 18 (목) 신규상장

□바이옵트로 / 코스닥 (측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업)
총공모주식수 1,000,000주 희망공모가 7,500~8,500
확정가 7,500원 청약경쟁률 68.11 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS 274 PER 27.3 BPS 1382 PBR 5.4
SPS - PSR -

총발행주식수 8,143,866주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 60.98%(4,966,361)
유통가능물량 39.02%(3,177,505)

□투자판단

비에이치와 삼성전기 등에 PCB검사장비를 납품하는 국내 유일 기업.

장점으로는 기술 경쟁력이 있는 회사라는 점.

단점으로는 전방산업의 영향을 받는다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다

■2021. 11. 17 (수) 신규상장

□트윔 / 코스닥 (소프트웨어 개발 및 공급업)
총공모주식수 1,220,000주 희망공모가 17,800~20,400
확정가 22,000원 청약경쟁률 2266.84 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 양호

EPS 486 PER 41.96 BPS 7657 PBR 2.66
SPS 3044 PSR 6.70

총발행주식수 7,254,894주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 68.53%(4,971,561)
유통가능물량 31.47%(2,283,333)

□투자판단

AI 딥러닝 비전 기술을 기반으로 공정 자동화 솔루션을 제공하는 벤처기업으로 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 식음료 및 바이오 등의 다양한 분야에서 고객사의 공정 자동화 구축을 위한 소프트웨어 및 하드웨어를 커스터마이징 하여 제공.

자체 개발한 핵심기술을 바탕으로 AI 딥러닝 검사 소프트웨어 “MOAI”를 개발하였으며, 이를 탑재한 AI 검사기(T-MEGA), Rule-base 비전검사시스템, 스마트팩토리 솔루션(T-MASS) 등을 제공. (이물, 찍힘, 형상불량, 누액 등에 대한 검출에 쓰이는 장비들로 글로벌 기업들의 시장점유를 조금씩 가져오고 있음.)

기타 Rule-base는 주로 OLED 모듈 공정의 align 계측 및 보정에 쓰인다는데 회사의 시장점유율이 70%대로 매우 높은 편이고,매출 비중은 Rule-base가 74%, AI가 26%.

장점으로는 AI 부문 매출이 2019년 5억원에서 2020년 47억원, 2021년 반기 103억원까지 증가하며 성장세라는 점.
상장 후 유통 가능 물량이 30% 수준이고 시총도 1600억원으로 크지 않다는 점.

단점으로는 디스플레이 업황이 좋지 않은데 회사의 디스플레이쪽 매출 비중이 높다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.