트윔 분석 및 전망

■2021. 11. 17 (수) 신규상장

□트윔 / 코스닥 (소프트웨어 개발 및 공급업)
총공모주식수 1,220,000주 희망공모가 17,800~20,400
확정가 22,000원 청약경쟁률 2266.84 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 양호

EPS 486 PER 41.96 BPS 7657 PBR 2.66
SPS 3044 PSR 6.70

총발행주식수 7,254,894주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 68.53%(4,971,561)
유통가능물량 31.47%(2,283,333)

□투자판단

AI 딥러닝 비전 기술을 기반으로 공정 자동화 솔루션을 제공하는 벤처기업으로 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 식음료 및 바이오 등의 다양한 분야에서 고객사의 공정 자동화 구축을 위한 소프트웨어 및 하드웨어를 커스터마이징 하여 제공.

자체 개발한 핵심기술을 바탕으로 AI 딥러닝 검사 소프트웨어 “MOAI”를 개발하였으며, 이를 탑재한 AI 검사기(T-MEGA), Rule-base 비전검사시스템, 스마트팩토리 솔루션(T-MASS) 등을 제공. (이물, 찍힘, 형상불량, 누액 등에 대한 검출에 쓰이는 장비들로 글로벌 기업들의 시장점유를 조금씩 가져오고 있음.)

기타 Rule-base는 주로 OLED 모듈 공정의 align 계측 및 보정에 쓰인다는데 회사의 시장점유율이 70%대로 매우 높은 편이고,매출 비중은 Rule-base가 74%, AI가 26%.

장점으로는 AI 부문 매출이 2019년 5억원에서 2020년 47억원, 2021년 반기 103억원까지 증가하며 성장세라는 점.
상장 후 유통 가능 물량이 30% 수준이고 시총도 1600억원으로 크지 않다는 점.

단점으로는 디스플레이 업황이 좋지 않은데 회사의 디스플레이쪽 매출 비중이 높다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.