오로스테크놀로지 분석 및 전망

■2021. 2. 24 (수) 신규상장

□오로스테크놀로지 / 코스닥 (특수 목적용 기계 제조업)

총공모주식수 1,900,000주 희망공모가 17,000~21,000
확정가 21,000원 청약경쟁률 1033.82 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS 455 PER 46.1 BPS 5604 PBR 3.7
SPS - PSR -

총발행주식수 9,309,542주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 86.01%(8,007,558)
유통가능물량 13.99%(1,301,984)

□투자판단

반도체 전공정 overlay 계측장비를 생산하는 기업으로 기술성장기업 특례상장 진행.
(오버레이 : 반도체 제조 공정상의 회로 패턴들의 적층 과정에서, 이전 공정에서 제작된 회로패턴과 현재 공정에서 제작된 회로 패턴간의 수직방향 정렬도 및 정렬도의 제어를 의미)

높은 수준의 기술이 요구되는 장비로 글로벌 시장규모는 6,500억원 정도.
시장점유율 60~65%를 KLA가 차지하고(미국), 나머지 15%~30%를 ASML(네덜란드)이 점유.

회사는 후발주자이긴 하나 반도체 장비계측기 성능지표인 정확성과 반복재현성에서 뛰어난 기술력 및 품질을 보유하고 있다고 함.

장점으로는 영업이익률이 30% 정도로 높다는 점.
(전방산업의 영향, 특히 SK하이닉스의 영향을 많이 받음)
기관 락업물량으로 인해 실제 유통가능 물량은 발행주식수 대비 10%내외로 적다는 점.

단점은 매출 편중이 심하다는 점. (SK하이닉스에 대한 매출비중이 98.7%)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.