도지선생의 주식이야기

■2020. 11. 26 (목) 신규상장

□제일전기공업 / 코스닥 (배전반 및 전기 자동제어반 제조업)

총공모주식수 2,900,000주 희망공모가 15,000~17,000
확정가 17,000원 청약경쟁률 1396.1 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 보통

EPS 1471 PER 11.55 BPS 6617 PBR 2.57
SPS 15224 PSR 1.12

총발행주식수 11,100,000주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 73.90%(8,210,000)
유통가능물량 26.10%(2,900,000)

□투자판단

세대내 배선에서 전기기구와 접속하거나 전기공급을 차단하는데 필요한 전기배선기구에 ICT를 융합해 지능형 전자식스위치로 주로 벽면에 모니터 형태로 설치해 사용하는 제품과 과전류 차단을 목적으로 설치하는 주택용 스마트 분전반이 주요 제품.

스마트분전반은 2019년부터 매출이 발생해 올해 본격적인 성장 추세로 작년 매출액이 87억원, 올해 반기까지 117억원 수준. 2021년까지 645억원치 수주 물량이 있고 이 중 스마트분전반이 130억원 정도로 비중이 높음. (전체 제품 관련 회사의 시장점유율은 약 28% 정도)

장점으로는 발행주식수 대비 유통물량이 적다는 점.
수출비중이 40% 정도로 높다는 점.
스마트 분전반이 아이콘트롤스에 납품되어 현대아이파크에 설치된다는 점.

단점으로는 성장성이 높지 않은 섹터라는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

#제일전기공업 #제일전기공업분석 #제일전기공업전망 #신규상장 #상장 #주식 #코스피 #코스닥 

■2020. 11. 20 (금) 신규상장

□티앤엘 / 코스닥 (의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업)

총공모주식수 800,000주 희망공모가 34,000~38,000
확정가 36,000원 청약경쟁률 1109.19 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 보통

EPS 2277 PER 16.69 BPS 10385 PBR 3.66
SPS 10204 PSR 3.72

총발행주식수 4,064,000주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 40.81%(1,658,440)
유통가능물량 59.19%(2,405,560)

□투자판단

티앤엘은 창상치료제 전문 기업으로 창상치료제가 전체 매출액의 65%이고 기타 정형외과에서 사용되는 골절 치료 및 교정을 위한 고정재 매출이 35%.

창상치료제로는 국내 시장점유율이 50% 이상이며 매출은 지속적으로 증가하는 추세.
(국내 시장볼륨은 1000억원 수준)
현재 매출비중은 내수 60%, 수출 40% 이며 주요 수출국은 미국이 25%로 가장 높음.


회사는 해외 수출 확대를 통한 성장을 모색 중으로 2021년에 북미 법인을 설립해서 현지 판매 확대를 추진하고 있고 2022년 중국에 공장을 설립해 현지 영업을 개시 할 예정이라고 함.
이 외에 기타 스마트패치나 지혈제 같은 신규사업도 진행할 예정.

장점으로는 현재 기준으로도 양호한 실적이 발생하고 있다는 점.

단점으로는 유통주식수가 많다는 점. (하지만 시총이 1500억 수준으로 크지 않고 전체 발행 주식수 또한 많지 않음)
성장성을 판단할 수 있는 신제품 개발과 관련된 이슈가 없다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다

■2020. 11. 18 (수) 신규상장

□고바이오랩 / 코스닥 (자연과학 및 공학 연구개발업)

총공모주식수 2,400,000주 희망공모가 18,000~23,000
확정가 15,000원 청약경쟁률 566.54 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통

EPS -6097 PER -2.5 BPS 3817 PBR 3.9
SPS - PSR -

총발행주식수 15,415,766주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 72.41%(11,162,902)
유통가능물량 27.59%(4,252,864)

□투자판단

성장성 특례상장 제도로 상장을 진행하는 마이크로바이옴 신약개발 기업.
(마이크로바이옴은 특정 환경에 존재하는 세균, 바이러스 및 곰팡이 등 모든 미생물의 유전체를 통칭하는 단어로 미생물 군집 및 유전체의 합성어)

마이크로바이옴 관련 기업은 2018년 12월 비피도를 시작으로 천랩, 소마젠, 셀레믹스 등 4개 기업이 상장 된 상태.

미국 FDA에서 글로벌 임상 2상 IND(임상실험계획서) 승인을 받은 면역 피부질환 치료제가 핵심으로 판단되며 그 외 천식 및 아토피 피부염 관련 호주 글로벌 임상 1상 진행중인 치료제가 있고 비만, 당뇨, 알콜성 간질환 등 여러 신약을 개발 중.

현재는 프로바이오틱스 제품을 만들어 판매하고 있으나 매출은 미미하고, 회사는 2021년부터 기술수출 관련 실적이 나올 것으로 예상 한다고 함. (2023년 아토피피부염, 건선, 궤양성대장염 등 관련 신약에서 라이센스 아웃 관련 매출액 1천억원 이상을 예상)

단점으로는 현재 사업이나 실적이 미미하다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2020. 11. 12 (목) 신규상장

□교촌에프앤비 / 거래소 (음,식료품 및 담배 도매업)

총공모주식수 5,800,000주 희망공모가 10,600~12,300
확정가 12,300원 청약경쟁률 1318.29 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 양호

EPS 1411 PER 8.72 BPS 3835 PBR 3.21
SPS 18167 PSR 0.68

총발행주식수 24,982,540주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 81.33%(20,319,001)
유통가능물량 18.67%(4,663,539)

□투자판단

교촌에프앤비는 치킨 프랜차이즈 회사로 거래소 직상장을 진행.
(해마로푸드서비스(맘스터치)는 스팩(SPAC)과 합병해 우회상장)

공모가 기준 시가총액은 3,073억원이며 전년 순이익 295억원으로 PER은 약 10배 수준.
(해마로푸드서비스는 22배)

반기 순이익이 54억원으로 전년 대비 49% 감소했으며 이는 세무조사로 법인세 60억원을 추가납부 했기 때문.

실적은 매년 성장하는 추세이며 금년 반기도 매출액은16% 영업이익은 4% 증가.
(영업이익 증가폭이 적은 것은 광고선전비 지출이 많은 이유)

장점으로는 최대주주 물량이 많고 기관 보호예수 물량도 있어 유통가능주식수가 아주 적다는 점.
총매출액 기준 시장점유율 1위라는 점. (가맹점수 기준으로는 5위로 무차별적 가맹점 확장을 지양한다는 회사의 기조 때문)
기타 특수관계자거래가 투명하다는 점. (경쟁업체가 무, 포장지 등 유통을 가족회사에 일감몰아주기 형식으로 운영하는데 반해 경영이 투명함)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2020. 11. 06 (금) 신규상장

□소룩스 / 코스닥 (전구 및 조명장치 제조업)

총공모주식수 1,973,670주 희망공모가 8,000~10,000
확정가 10,000원 청약경쟁률 1660.08 : 1

안정성 보통 수익성 보통 성장성 양호

EPS 93435 PER 0.11 BPS 327403 PBR 0.03
SPS 1146903 PSR 0.01

총발행주식수 8,158,160주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 75.68%(6,174,490)
유통가능물량 24.32%(1,983,670)

□투자판단

실내 LED조명, 실외 가로수, 터널 조명 등을 생산 판매하는 회사로 내수가 99% 이고 매출 비중은 LED조명 66%, 실외조명 32%.

LED, 형광등 등 실내조명 매출이 300억원 내외로 발생하다 19년부터 실외 조명 시장에 진입하며 매출액이 50억원 정도 상승. 실내등은 형광등 매출 축소, LED 판매량 증가로 꾸준히 오르는 추세이며 실외조명은 주로 B2G물량으로 업계 30위권에서 시작해서 올해 15위까지 올라왔고 내년에 10위권 진입이 목표라고 함.

장점으로는 유통주식수가 적다는 점.
발주 물량이 많아 향 후 수년간 큰 폭의 성장을 기대할 수 있다는 점.
(아파트단지 도로공사 등 611억치 수주 물량 중 379억원 잔고가 남아 안정적인 실적 발생 예상.)

단점으로는 성장산업이 아니고 경쟁이 치열한 업종이라 영업이익률이 좋지 않다는 점. (5~9% 수준)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2020. 10. 22 (목) 신규상장
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□미코바이오메드 / 코스닥 (의료용 기기 제조업)
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총공모주식수 2,500,000주 희망공모가 12,000~15,000
확정가 15,000원 청약경쟁률 41.74 : 1
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안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통
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EPS -1751 PER -8.6 BPS 1838 PBR 8.2
SPS - PSR -
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총발행주식수 16,716,042주
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□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)
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유통제한 37.97%(6,346,590)
유통가능물량 62.03%(10,369,452)
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□투자판단
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기술성장기업 상장특례로 코넥스에서 코스닥으로 이전상장하는 기업으로 반도체, 디스플레이 장비 기업인 미코가 최대주주인 회사.
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주요 제품은 각종 바이러스 추출 및 증폭을 통한 감염 유무를 판정할 수 있는 핵산추출장비, 유전자증폭장비, 시약, 랩칩 등으로 19년 매출액이 40억원대 내외 였는데 올해는 covid-19로 인해 반기 매출이 217억원 수준으로 흑자전환 함.
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장점으로는 CEO가 분자진단 관련 전문가이며 회사는 분자진단 관련 한, 미, 일, 유럽 등 17개국에 특허 등록을 통한 핵심원천기술 확보 및 상용화에 성공하여 세계 분자진단시장에서 인정받고 있다는 점.
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단점으로는 급격한 매출 성장이 코비드-19 확산으로 인한 것이어서 향후 지속적인 매출 성장이 어려울 수 있다는 점.
유통가능물량이 많다는 점.
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본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2020. 9. 24 (목) 신규상장

□원방테크 / 코스닥 (일반 목적용 기계 제조업)

총공모주식수 1,282,716주 희망공모가 43,000~54,300
확정가 54,300원 청약경쟁률 348.77 : 1

안정성 보통 수익성 양호 성장성 양호

EPS 3667 PER 14.81 BPS 25736 PBR 2.11
SPS 58696 PSR 0.93

총발행주식수 4,294,143주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 58.62%(2,517,227)
유통가능물량 41.38%(1,776,916)

□투자판단

원방테크는 클린룸 사업을 영위하는 회사로 주요 제품은 산업용클린룸, 드라이룸, 바이오클린룸 등.

산업용클린룸은 주로 반도체, 디스플레이, 드라이룸은 리튬전지 생산라인, 의료기기 분야, 제약설비, 식품분야, 바이오클린룸은 제약연구소, 병원, 식품연구소, 동물실험실에 설치된다고 하며, 매출 비중은 산업용 42%, 드라이룸 38%, 바이오 3.5% 순.

핵심제품은 리튬전지 생산라인에 설치되는 드라이룸으로 2019년 매출 91억원, 2020년 상반기 매출 711억원으로 폭발적인 성장. (산업용은 매출이 일정하게 유지되고 드라이룸과 바이오룸은 성장추세)

장점으로는 이미 상장된 클린룸 기업들은 산업용 위주의 제품만 생산하는데 반해 제품 스펙트럼이 넓다는 점.
회사의 최대주주가 엔브이에이치원방테크이고 엔브이에이치원방테크의 최대주주가 자동차 부품사인 엔브이에이치코리아로 최대주주 보유지분이 높아 실질적인 유통물량이 수치보다 적다는 점.
영업이익률이 9% 정도로 상장사 평균 이상이라는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.

■2020. 9. 22 (화) 신규상장
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□박셀바이오 / 코스닥 (자연과학 및 공학 연구개발업)
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총공모주식수 985,160주 희망공모가 30,000~35,000
확정가 30,000원 청약경쟁률 96.44 : 1
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안정성 보통 수익성 보통 성장성 보통
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EPS -539 PER -55.6 BPS 4997 PBR 6.0
SPS - PSR -
​
총발행주식수 7,523,000주
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□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)
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유통제한 47.73%(3,590,589)
유통가능물량 52.27%(3,932,411)
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□투자판단
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기술성장특례로 상장을 진행하는 회사로 주요 제품은 항암제와 동물용 항암제.
진행성 간세포암과 다발골수종 제제는 현재 국내에서 임상 2a상 까지 진행 완료했고,
췌장암, 난소암, 복막전이암 등은 아직 비임상단계이며,
동물용항암제는 품목허가 신청을 해놓은 상태.
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국내는 2023년부터 제품판매, 해외는 2022년부터 미국에 기술수출 한다는 계획.
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회사가 얘기하는 개발 제품의 강점은 아래와 같음.
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- 간세포암에 대한 항암면역세포치료제로는 녹십자셀의 이뮨셀엘씨주(2007년 국내 조건부품목허가, 2012년 임상3상완료)가 있음. 그러나 이뮨셀엘씨주는 간세포암 제거술(수술, 고주파절제술, 경피적 에탄올 주입술) 후 종양제거가 확인된 환자에서 보조요법으로 사용되고 있으며, 주세포군은 활성화 T-림프구와 싸이토카인 유도 살해세포(Cytokine induced killer cell, CIK cell)로, NK세포를 기반으로 하는 Vax-NK/HCC(박셀바이오 제품)와는 차이점이 있어 상호 배타적인 경쟁제품으로 특정하기 어려움.
- NK세포치료제로 일부 국가에서 조건부 승인을 통해 임상에 적용하고 있는 사례는 있으나, 글로벌 수준에서 승인/출시된 제품은 없음
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장점으로는 특정 세포 치료제로 생산, 유통되는 경쟁품이 아직 없다는 점.
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단점으로는 임상 과정이 많이 남아 식약처 승인 및 제품 출시까지 기간이 많이 남았기 때문에 의미있는 매출 발생이 언제 이뤄질지 알 수 없다는 점.
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본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.