이노뎁 분석 및 전망

■2021. 6. 18 (금) 신규상장

□이노뎁 / 코스닥 (소프트웨어 개발 및 공급업)

총공모주식수 1,050,000주 희망공모가 14,000~18,000
확정가 18,000원 청약경쟁률 692.12 : 1

안정성 양호 수익성 양호 성장성 양호

EPS 865 PER 20.80 BPS 3566 PBR 5.05
SPS 11370 PSR 1.58

총발행주식수 6,950,135주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 42.19%(2,932,548)
유통가능물량 57.81%(4,017,587)

□투자판단

카메라 기업의 제품에 회사의 솔루션을 연동해 스마트시티를 구축하는 기업으로 유사 기업은 한화테크윈이 있음.

회사의 주요 제품은 다채널 CCTV 영상의 실시간 영상 관제 시스템 이며 매출 비중이 83%수준이고, 나머지는 데이터플랫폼에서 발생. (스마트 선별 관제 및 도시 인프라 데이터를 시각화하여 실시간 현황 및 시계열분석을 통해 미리 위험을 경고하는 기능을 제공)

매출은 18년 340억원대에서 20년 667억원까지 꾸준히 성장하고 있으며, 보안사업 관련 CCTV카메라는 연평균 15%씩 증가하는 추세고 대부분 공공CCTV가 통합관제센터와 연결되는 상황이라 매출은 향 후 지속적으로 증가할 것으로 예상 됨.

장점으로는 통합관제센터 및 스마트시티 산업의 성장성이 좋다는 점.
진입장벽이 있어 경쟁업체가 소수이기 때문에 매출이 꾸준히 증가할 수 있다는 점.
(회사는 지방자치단체 CCTV통합관제센터 시장의 절반 이상을 점유하고 있는 1위기업)

단점으로는 유통가능물량이 많다는 점. (단 시총이 1200억원 정도로 크지 않음)

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.