이삭엔지니어링 분석 및 전망

■2021. 4. 21 (수) 신규상장

□이삭엔지니어링 / 코스닥 (컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업)

총공모주식수 2,100,000주 희망공모가 9,500~11,500
확정가 11,500원 청약경쟁률 2262.09 : 1

안정성 양호 수익성 보통 성장성 보통

EPS 10686 PER 1.08 BPS 40616 PBR 0.28
SPS 101920 PSR 0.11

총발행주식수 7,803,000주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 73.60%(5,743,000)
유통가능물량 26.40%(2,060,000)

□투자판단

PLC(Programmable Logic Controller), PLM(Product Lifecycle Management)등의 기술을 활용한 생산설비 자동화 솔루션을 공급하는 기업.
(회사의 주요 주주는 지멘스 출신의 5인으로 각각 지분을 16.25%씩 보유하고 있음)

하드웨어 장비를 독일 지멘스에서 수입하고 회사의 엔지니어링 기술을 결합해서 생산설비 솔루션을 기업체에 제공하며, 주요 고객사는 SK하이닉스와 현대제철 등이 있음.

최근 3년간 매출은 416억, 327억, 448억이며 매출액 증감의 이유는 매출 비중이 가장 높은 산업자동화솔루션 매출의 변동 때문. (310억 - 247억 - 315억)

장점으로는 상장후 유통가능 주식수가 20% 안팎으로 적다는 점.

단점으로는 후방산업이기 때문에 전방산업분야의 설비투자가 늘어야 매출이 성장한다는 점.
주요 고객사인 SK하이닉스, 현대제철에 대한 매출이 매년 감소중이라는 점.
이에 따라 경기침체 국면에서 시장의 관심을 받지 못할 수 있다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다.