엔시스 분석 및 전망

■2021. 4. 1 (목) 신규상장

□엔시스 / 코스닥 (기타 전기장비 제조업)

총공모주식수 2,300,000주 희망공모가 13,000~16,500
확정가 19,000원 청약경쟁률 2573.60 : 1

안정성 보통 수익성 양호 성장성 보통

EPS 3822 PER 4.32 BPS 9326 PBR 1.77
SPS 63766 PSR 0.26

총발행주식수 10,402,631주

□공모후 유통가능물량(보호예수 전환 후 등)

유통제한 70.75%(7,359,696)
유통가능물량 29.25%(3,042,935)

□투자판단

2차전지 배터리 생산 공정에 사용되는 "머신비전검사장비" 제조기업.

국내 주요 납품처는 삼성SDI와 LG에너지솔루션이고 해외기업에 대한 매출 비중도 10%이상을 차지하는 거래처만 5개 정도로 수출과 내수 비율이 안정적인 편.

연 매출은 300억원 가량이며 영업이익률은 25%로 높은 편.

장점으로는 2차전지 배터리 생산공정인 전극>조립(패키징)>활성화>모듈 및 팩공정 의 전 공정을 커버하는 검사장비를 제조하는 회사가 없음, 달리 말하면 경쟁사가 없다고 봐도 무방하다는 점.
배터리 불량이나 폭발사고 등이 늘어나며, 배터리 검사에 대한 중요성이 부각되는 만큼 전기차시장 확대에 따라 매출이 안정적으로 성장할 수 있다는 점.
상장 주식 수 대비 유통물량이 26% 내외로 적다는 점.

단점으로는 최근 2차전지 관련기업들의 조정국면과 더불어 테슬라의 주가하락등에 영향을 받을 수 있다는 점.

본인의 투자판단에 의해 신중하게 매매 하기 바랍니다